近日👨🏽🍳，我院金融系李小平教授作為通訊作者與上海立信會計金融意昂4的童斌博士以及上海交通大學刁訓娣副教授合作撰寫的論文“Forecasting VaRs via hybrid EVT with normal and non-normal filters: A comparative analysis from the Chinese stock market”在Pacific-Basin Finance Journal期刊發表⛈🍎。該期刊是國際學術界公認的經濟金融領域知名期刊🏄♂️，影響因子4.8，為JCR的BUSINESS, FINANCE領域的SSCI一區期刊🐒。
李小平教授作為第一作者與上海交通大學周春陽副教授合作撰寫的論文“Tobin tax, carry trade, and the exchange rate dynamics”在Computational Economics期刊正式發表。該期刊為SSCI和SCI雙收錄期刊，影響因子1.9🧗♂️💻，為JCR的ECONOMICS領域的SSCI二區期刊。
論文核心內容🤰🏼：尾部風險預測一直以來都是金融市場研究的重要議題之一。該文研究了正態和非正態GARCH類濾波與極值理論（EVT）相結合的混合方法在預測中國股票市場主要股指風險價值（VaR）上的表現。基於24個模型的樣本外VaR預測結果，發現混合EVT方法與相應的參數模型相比具有顯著優勢，尤其是在下尾和極值VaR的預測中。基於厚尾濾波的混合EVT模型表現最好，其次是結合薄尾濾波的混合EVT模型，然後是具有偏斜student-t分布的GARCH類模型。
論文核心內容：該文將托賓稅引入包含基本面交易者👨🏼💼、技術交易者和利差交易者的異質交易者模型中，研究了外匯市場的托賓稅效應。研究結果表明☸️，托賓稅會增加外匯市場收益率的波動並減少其峰度。更重要的是，托賓稅加劇了匯率價格扭曲🍩🎼，減少了市場成交量。托賓稅可以作為一種應急措施，但不是抑製投機的長期政策工具。
作者簡介：李小平👩🏼⚕️，教授，主持國家社會科學基金項目和國家自然科學基金項目共2項，並參與多項國家及省部級項目👶🏻。在《管理科學學報》🐙、《中國管理科學》、《系統工程理論與實踐》、Pacific-Basin Finance Journal、Finance Research Letters🎤、Economic Modelling🪢、International Review of Economics and Finance🧑🏼💻、Accounting and Finance👱🏽♀️、Applied Economics等國內外期刊發表論文30余篇👂🏽。出版著作《匯率期限結構理論及實證研究》和《異質預期視角下的匯率微觀決定機製研究》，前者獲第十二屆上海市哲學社會科學優秀成果獎二等獎；合作出版教材《計量經濟分析及Stata應用》。
回到頂部